Private Equity : pourquoi et comment investir dans une start-up (+ Top 5 des meilleures plateformes)

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Le Private equity, et plus particulièrement le crowdequity, attire de plus en plus d’investisseurs, découvrez pourquoi et comment investir votre argent dans une start-up avec les meilleures plateformes…

💰 De par son potentiel de rendement intéressant, le Private Equity est l’un des investissements favoris des grandes fortunes et des acteurs institutionnels, dans un souci de diversification de leur portefeuille. Autrefois chasse gardée des Business Angels, l’investissement dans des start-up et entreprises non cotées est désormais accessible à tous, à travers le crowdequity.

🚀 Conséquence de cette ouverture au grand public, le secteur décolle depuis plusieurs années. Plus de 5 milliards d’euros ont été investis par les Français dans le non-coté en 2021, soit 3 fois plus qu’en 2020 ! Parmi les formes de Private Equity favorites des Français : l’investissement dans des start-up.

👨‍🏫 Dans cet article, nous allons voir ensemble pourquoi il est intéressant d’investir dans une start-up (ainsi que les inconvénients et les risques), et comment investir dans une start-up, avec notamment la présentation de 5 plateformes particulièrement adaptées si vous désirez vous lancer.

Mais en préambule, il convient de définir quelques uns des termes principaux abordés dans cet article, afin de bien les comprendre.

Sommaire

🟢 I. Définitions
➡️ Private equity
➡️ Crowdequity
➡️ Start-up
➡️ Business Angel

🟢 II. Pourquoi investir dans une start up
➡️ Avantages
➡️ Inconvénients

🟢 III. Comment investir dans une start up : les meilleures plateformes
➡️ Les solutions pour investir dans une start-up
➡️ Anaxago
➡️ Lita
➡️ Tudigo
➡️ Caption
➡️ Sowefund

Définitions

Private equity (ou Capital Investissement)

Le Private Equity – que l’on peut traduire par Capital investissement ou Capital-risque – consiste à acheter des actions d’entreprises non cotées en Bourse. Il permet ainsi d’investir dans l’économie réelle. Les sous-jacents sont généralement scindés en deux catégories : les PME et start-up (l’apport en capital permet à ces entreprises de bénéficier de moyens pour se développer), et l’immobilier (permet d’investir dans des projets de promotion, de réhabilitation ou de transformation immobilière). Le Private Equity se réalise de différentes façons (directement, via des sociétés, via des fonds).

Le Crowdequity (ou Equity Crowdfunding)

Le crowdequity, aussi appelé equity crowdfunding ou financement participatif en actions, est une forme de financement participatif qui consiste à faire entrer des investisseurs dans le capital d’une entreprise. La levée de fonds (1 millions d’euros maximum sur 12 mois) s’opère généralement via des plateformes spécialisées, auxquelles seules les SAS (Société en Action Simplifiée) et SA (Société anonyme) sont éligibles.

À ne pas confondre avec le crowdfunding qui consiste à prêter son argent à des entreprises pour les aider à financer leurs projets et leur développement. Le crowdfunding est lui aussi un investissement intéressant (pour en savoir plus, vous pouvez lire nos articles : Les 10 meilleures plateformes de crowdfunding, Les avantages et inconvénients du crowdfunding, Comment investir en crowdfunding). Mais ce n’est pas le sujet ici, nous parlons bien d’entrer dans le capital de l’entreprise et non pas de lui prêter de l’argent sur une durée établie.

Start-up

Signifiant littéralement « entreprise qui démarre », la start-up est liée à la notion d’expérimentation d’une nouvelle activité, sur un nouveau marché, avec un risque difficile à évaluer. Il s’agit d’une entreprise nouvelle, innovante, à fort potentiel de croissance et de spéculation sur sa valeur future. Trois conditions pour être considéré comme une start-up : la perspective d’une forte croissance, l’usage d’une technologie nouvelle, le besoin d’un financement important.

Une différence fondamentale entre une entreprise et une start-up :

➡️ L’entreprise optimise un business model (modèle économique) et en tire un maximum de profit pour supporter ses coûts et rémunérer ses actionnaires.

➡️ La startup expérimente son business model et teste son marché. Elle recherche le moyen de rentabiliser son activité sur le long terme et de faire croître ses revenus de manière exponentielle pour atteindre la maturité d’une grande entreprise.

Business Angel

Un business angel est une personne physique qui décide d’investir une partie de son patrimoine financier dans des sociétés innovantes à fort potentiel. Au-delà de son investissement financier, le business angel (généralement un ancien entrepreneur ou cadre d’entreprise) apporte également son carnet d’adresse, son expérience et ses conseils pour favoriser le développement de l’entreprise et la conduire à sa réussite.

Pourquoi investir dans une start-up

💸 Apple, Google, Amazon, Facebook, Revolut, Sorare, BlaBlaCar, PayPal, Airbnb… Les exemples sont nombreux de start-up devenues des géants mondiaux dans leur secteur d’activité. Ces réussites fulgurantes expliquent l’engouement des investisseurs à l’égard des start-up. Et pour cause, miser sur une start-up est la garantie de gains très importants si celle-ci réussit.

En revanche, ces success-stories ne doivent pas faire oublier toutes ces start-up (bien plus nombreuses) qui ont échoué à franchir le mur du son. C’est pourquoi, si vous envisagez d’investir sur une start-up, vous ne devez pas oublier qu’il s’agit d’un investissement à risque de perte en capital.

⚠️ Dans ces conditions, une bonne diversification de vos investissements est essentielle. D’une part en ne réservant qu’une partie de votre capital au crowdequity, d’autre part en répartissant cette part de capital sur plusieurs start-up, plutôt qu’en misant tout sur une seule.

Si vous devez être conscient du risque, cela ne doit pas pour autant vous tétaniser, dans la mesure ou vous êtes capable de maîtriser votre risque. En effet, les réussites permettent d’obtenir des retours sur investissement quasi inégalables (mis à part peut-être avec les crypto monnaies), de l’ordre de x10, x100, parfois même x1 000 !

Avantages d’investir dans une start-up

➡️ Rendement élevé : comme dit précédemment, le retour sur investissement est sans égal en cas de réussite de la start-up sur laquelle vous avez investi.

➡️ Abattement fiscal : 18 à 25% des montants investis sont déductibles de votre impôt sur le revenu. Vous avez droit à une réduction d’impôt jusqu’à 9 000 euros pour une personne seule, 18 000 euros pour un couple. En outre, vous pouvez intégrer vos investissements dans un PEA ou un PEA-PME afin de bénéficier des avantages fiscaux prévus sur ces dispositifs.

➡️ Soutenir l’avenir : vous obtiendrez une valorisation gratifiante, celle de soutenir l’économie réelle, l’économie locale, et la jeunesse de votre pays.

Inconvénients d’investir dans une start-up

➡️ Risque de perte en capital : une société naissante ou en développement présente inévitablement des risques (baisse de la valeur de la société, voire faillite) accrus par rapport à une société déjà établie ou cotée. Le risque de perte partielle ou totale du montant investi est donc réel. De ce fait, il conviendra de ne pas mettre toutes vos billes dans le même panier, et d’utiliser vos investissements dans des start-up au sein d’une stratégie globale de diversification de votre portefeuille.

➡️ Illiquidité : la sortie de votre investissement (c’est à dire la vente de vos actions) n’est pas connue à l’avance, ni en termes de modalités, de date et de valeur. Cela rend la liquidité de l’investissement incertaine.

➡️ Durée : le terme d’un investissement en crowdequity varie généralement entre 5 et 10 ans. Veillez donc à ne pas investir de l’argent dont vous pourriez avoir besoin avant cette échéance. Il existe toutefois des exceptions : la plateforme Caption (voir ci-après) permet par exemple de vendre vos actions de start-up à tout moment !

Comment investir dans une start up : les meilleures plateformes

Les solutions pour investir dans une start-up :

➡️ Investir dans un fonds d’investissement spécialisé sur les start-up (nécessite un patrimoine important).

➡️ Rejoindre un club de Business Angels (nécessite généralement d’être parrainé et d’avoir plusieurs milliers d’euros minimum à investir).

➡️ S’inscrire sur des sites spécialisés de crowdequity (accessible à partir de 100€).

➡️ Certaines plateformes de crowdfunding permettent aussi d’investir son argent dans une start-up (accessible à partir de 100€).

✅ Le moyen le plus simple pour investir dans une start-up, surtout si vous avez un capital modeste, est donc de vous tourner vers des plateformes de crowdequity voire de crowdfunding. Ces plateformes sont un intermédiaire précieux entre les sociétés (les start-up) et les investisseurs (vous).

Elles facilitent votre investissement, sélectionnent les entreprises, vous les présentent (activité, données financières, dirigeants, chiffres clés…), gèrent tout le volet administratif et fiscal, préparent la revente de vos titres…

Vous n’avez en somme qu’à choisir la ou les start-up dans lesquelles vous voulez investir après avoir étudié leur dossier, et déterminer le montant que vous voulez investir. Les plateformes s’occupent du reste…

💡 Pour vous aider dans votre choix et vous éviter des heures de recherches, voici le TOP 5 des meilleures plateformes françaises pour investir dans des start-up :

🟣 Anaxago

Désormais bien installée dans le paysage français, Anaxago est une plateforme multi-supports d’investissement qui, au fil du temps, a diversifié son offre. Crowdfunding immobilier, SCPI, assurance-vie… Et désormais crowdequity sur des start up et PME. Vous pouvez commencer à investir avec 1 000€ minimum sur des sociétés innovantes à fort potentiel de croissance, dans les domaines de la Fintech, Proptech et santé. L’horizon d’investissement est de 4 à 7 ans, avec un rendement cible à plus de 25%/an.

L’accès est extrêmement simple : une simple inscription à la plateforme vous permet de consulter toutes les offres et décider sur quels projets vous voulez investir.

🎁 En vous inscrivant avec ce lien, Anaxago vous verse un bonus correspondant à 1% de vos investissements signés dans les 3 mois après votre inscription. Par exemple, si vous investissez 10 000€ sur une ou plusieurs start-up, Anaxago vous verse un bonus de 100€ directement dans votre portefeuille.

▶️ ANAXAGO : notre test et avis complet de la plateforme de crowdfunding et crowdequity

🟣 Lita

Lita propose d’investir dans des start-up dans de nombreux domaines : tech, culture, énergies renouvelables, immobilier, économie sociale, agriculture… Un point commun : il s’agit d’investissement responsable, car tous les projets proposés ont un impact positif sur la société et/ou la planète. Le ticket d’entrée est à 100€ seulement, vous pouvez donc en profiter quel que soit votre capital.

Si vous avez des questions ou que vous voulez cadrer vos investissements, Lita vous propose de prendre RDV avec un conseiller pour vous aider à investir, choisir le bon projet pour vous… Vous pouvez vous inscrire en deux minutes sur le site pour consulter toutes les offres disponibles et commencer à investir.

🟣 Tudigo

Tudigo permet d’investir dans des start-up françaises qui développent des solutions profitables aux problèmes de la planète et de ses habitants. Les secteurs d’activité sont nombreux : santé, bien-être, commerce, mode, technologie, service, immobilier, agriculture, restauration…

La plateforme a déjà attiré plus de 178 000 investisseurs et permis des levées de fonds pour plus de 1 800 entreprises. Vous pouvez investir avec 1 000€ minimum (le ticket varie en fonction des entreprises et des levées de fonds).

Pour cela, vous n’avez qu’à vous inscrire sur la plateforme, afin d’avoir accès à toutes les start-up proposées et débuter vos investissements.

🟣 Caption

Caption permet d’investir au stade de développement que vous voulez, du Seed à la Série C voire D. Ainsi, vous avez accès aux projets naissants, mais aussi aux start-up françaises de la Tech les plus prisées du moment. Comme les licornes françaises Ledger, October, BlaBlaCar, PayFit, et plein d’autres qui ont déjà intégré le Next40 ou le French Tech 120. Des poids lourds qui engrangent déjà des centaines de millions voire des milliards d’euros de chiffre d’affaires chaque année !

Caption présente un autre avantage (et pas des moindres) par rapport aux plateformes concurrentes : vous pouvez revendre vos actions librement quand vous le désirez, sans être tenu de respecter un horizon de temps déterminé. Ce qui réduit 2 des 3 inconvénients d’investir dans des start-up cités précédemment (le manque de liquidité et la durée). Un avantage énorme !!

Deux limites en revanche sont à noter. La 1ère : si la plateforme est ouverte à tous, le ticket d’entrée est fixé à 500€ minimum. A noter, il était à l’origine à 10 000€, puis est descendu à 2 000€. Caption démocratise donc de plus en plus l’accès, mais les plus petits capitaux en sont encore exclus. La 2de : elle ne permet pas d’inclure votre investissement dans un PEA, contrairement aux autres plateformes de crowdequity présentées dans cet article.

🟣 Sowefund

Sowefund permet d’investir facilement dans de nombreuses start-up françaises, dans des domaines divers, comme l’environnement, le jeu vidéo, la tech, l’agriculture, l’alimentation… Vous pouvez entrer au capital de ces entreprises à partir de 100€ seulement (le montant est variable en fonction des projets). Il s’agit d’un des sites les plus anciens de crowdequity en France. Ce qui lui confère une expérience certaine et une offre variée et intéressante de start-up dans lesquelles investir.